통화 정책이란 무엇입니까?

• 한 국가의 통화정책은 경제에 큰 영향을 미칩니다.
• 미국에서 연준은 일자리 증가를 위해 물가와 임금을 안정시키고 국가의 장기적인 경제 성장에 영향을 미칩니다.
• 통화 정책은 주로 금리를 통해 기업에 간접적인 영향을 미칩니다.
• 이 기사는 통화 정책과 금리가 비즈니스에 미치는 영향을 더 잘 이해하려는 소기업 소유자를 위한 것입니다.

국가 경제의 주요 요인은 경제 전반에 걸쳐 순환하는 돈의 양을 결정하는 통화 정책입니다. 미국에서는 연방준비제도이사회(Federal Reserve)가 국가의 화폐 공급과 신용을 통제함으로써 경제 활동에 영향을 미치는 통화 정책을 수립합니다. 연준은 이자율을 변경하고 은행이 준비금으로 보유해야 하는 금액을 변경하여 통화 정책을 통제합니다.

1913년의 연방준비법은 공식적으로 국가의 통화정책에 대한 권한을 연방준비은행에 부여했습니다. 이후 통화정책의 중요성은 엄청나게 커졌다.

1913년 연방 준비법에 명시된 바와 같이 통화 정책의 목표는 다음을 장려하는 것입니다.

• 최대 고용
• 안정된 가격
• 적당한 장기 이자율

통화 정책이 올바르게 시행되면 물가와 임금이 안정되고, 이는 다시 일자리와 장기적인 경제 성장을 증가시킵니다. 미국의 통화 정책은 경제 전반에서 중요한 역할을 할 뿐만 아니라 주택이나 자동차 구입, 사업 시작 및 확장, 자금 투자와 같은 소비자의 특정 결정에서도 중요한 역할을 합니다.

연방준비제도이사회와 연방공개시장위원회(FOMC)가 통화정책을 결정한다. 통화 정책 설정의 핵심은 완벽한 균형을 찾는 것입니다. 통화 공급이 너무 빠르게 증가하면 인플레이션이 증가하지만 너무 느리게 증가하면 경제 성장이 저해됩니다.

통화 정책과 재정 정책의 차이점은 무엇입니까?

통화 정책에 대한 일반적인 오해는 통화 정책이 재정 정책과 동일하다는 것입니다. 둘 다 경제에 영향을 미치는 데 사용될 수 있지만 연방 준비 은행과 같은 중앙 은행과 달리 연방 정부는 재정 정책을 설정합니다.

정부는 재정 정책을 사용하여 국가의 지출 수준에 대한 목표를 설정하고 돈이 경제에서 어떻게 사용되고 있는지 결정합니다. 예를 들어, 정부가 충분한 부양책을 보지 못하면 자체 지출을 늘려 지출을 장려할 수 있습니다. 반면에 통화 정책은 주로 인플레이션과 성장을 위한 도구입니다. 재정정책만큼 경제에 미치는 영향은 크지 않다.

주요 내용: 재정 정책은 연방 정부가 실시하고 설정한 세금 및 지출 정책입니다.

통화정책의 종류

통화 정책에는 크게 두 가지 종류가 있습니다: 긴축과 확장입니다.

• 수축 통화 정책: 이 유형의 정책은 일반적으로 국채 판매, 금리 인상, 은행 지급준비율 증가 등을 통해 경제 전체에 순환하는 통화량을 줄이는 데 사용됩니다. 정부는 인플레이션을 피하고 싶을 때 이 방법을 사용합니다.
• 확장적 통화 정책: 이러한 유형의 통화 정책은 이자율을 낮추고 은행의 준비금 요건을 낮추며 중앙 은행의 국채 매입을 통해 경제의 통화 공급을 증가시킬 수 있습니다. 이 정책은 실업률을 낮추고 기업 활동과 소비 지출을 촉진하는 데 도움이 됩니다. 이 정책의 전반적인 목표는 경제 성장을 촉진하는 것이지만 때때로 하이퍼인플레이션으로 이어지는 역효과를 낼 수도 있습니다.

FYI: 통화 정책은 경제 내에서 순환하는 통화 공급을 늘리거나 줄일 수 있습니다.

통화 정책 도구

통화 정책을 설정할 때 연방준비제도이사회는 공개 시장 조작, 할인율, 준비금 요건 및 초과 준비금에 대한 이자율을 포함하여 마음대로 사용할 수 있는 여러 도구를 가지고 있습니다. 연방 준비 제도 이사회 구성원과 5명의 준비 은행 총재로 구성된 FOMC는 공개 시장 운영을 담당하고 이사회는 할인율과 준비금 요건을 설정합니다.

공개시장조작

가장 유연하고 일반적으로 사용되는 통화 정책 구현 방법인 공개 시장 조작은 공개 시장에서 국채를 사고 파는 것을 중심으로 이루어집니다. 공개 시장 운영은 미국 은행 시스템의 금액을 확장하거나 축소합니다.

은행 시스템의 금액을 조정하면 은행이 서로 돈을 빌리는 데 드는 비용인 연방기금금리가 변경됩니다. 낮은 연방기금 금리는 낮은 금리를 통해 소비자 지출을 장려하여 경제를 활성화하고, 높은 연방기금 금리는 금리를 인상하고 소비자의 지출을 억제하여 경제를 둔화시킵니다.

연방 기금 금리의 변화는 단기 및 장기 금리와 환율을 포함한 광범위한 경제 상황에 영향을 미칠 수 있습니다.

할인율

연방 준비 은행이 통화 정책을 설정하는 데 사용하는 또 다른 도구는 연방 준비 은행이 단기적으로 돈을 빌릴 때 연방 준비 은행이 부과하는 비율인 할인율을 높이거나 낮추는 것입니다. 할인율이 높을수록 더 제한적인 정책을 의미하고, 할인율이 낮을수록 더 광범위한 정책을 의미합니다.

예약 요건

사용되는 세 번째 도구는 모든 상업 은행, 저축 은행, 저축 및 대출, 신용 조합, 외국 은행의 미국 지점 및 대행사가 보유하거나 준비 은행의 준비 계정 잔액으로 보유해야 하는 현금 금액인 준비금 요건입니다. . 준비금 요건이 낮아지면 은행이 자산을 확보할 수 있는 자본이 더 많아집니다. 이렇게 하면 소비자가 이용할 수 있는 대출 금액이 늘어납니다. 준비금 요건이 높아지면 정반대의 효과가 발생하여 대출이 줄어들고 지출할 자본이 줄어듭니다.

초과 준비금에 대한 이자율

네 번째 도구는 전통적인 도구가 아닙니다. 2008년 금융 위기 동안 은행의 준비금이 너무 많이 증가하여 요구 사항을 초과했을 때 만들어졌기 때문입니다. 이를 완화하기 위해 연준은 초과분에 대해 이자를 지불하기 시작했습니다. 금융 위기의 시기에 연준은 대출을 늘리고 싶다면 초과 준비금 금리를 낮추고 대출을 줄이기 위해 금리를 올릴 것입니다.

통화정책의 세 가지 목표는 무엇인가?

어떤 유형의 통화 정책을 사용하든 항상 다음 세 가지 목표 중 하나와 연결됩니다.

• 인플레이션 관리: 대부분의 경제학자들은 이것이 통화 정책의 진정한 목표라고 생각합니다. 일반적으로 낮은 인플레이션은 건강하고 번영하는 경제에 가장 도움이 됩니다. 따라서 인플레이션이 상승할 때 연준은 인플레이션을 줄이기 위해 통화 정책을 조정할 수 있습니다.
• 실업률 감소: 불경기와 경기 침체기에는 실업률이 치솟는 경향이 있습니다. 그러나 통화 정책도 실업률에 중요한 역할을 합니다. 연준이 인플레이션 문제를 해결하면 실업률을 낮추는 데 도움이 되는 확장 정책을 실행할 수 있습니다. 화폐 공급의 증가는 기업 부문을 자극하여 더 많은 일자리를 창출하는 데 도움이 됩니다. 진정한 완전 고용을 달성할 수 있는 방법이 없을 수도 있지만 목표는 기존 임금을 위해 일할 준비가 되어 있고 일할 의지가 있는 사람들의 실업률을 줄이는 것입니다.
• 환율 균형: 안정적인 환율은 국제 무역에서 중요한 역할을 하기 때문에 균형을 유지하는 방법을 찾는 것이 필수적입니다. 중앙 은행은 외화와 국내 통화 사이의 환율을 규제할 권한이 있습니다. 예를 들어, 중앙은행이 화폐 공급을 늘리기 위해 더 많은 통화를 발행하기로 선택하면 국내 통화가 외화보다 저렴해집니다.

통화정책은 기업에 어떤 영향을 미칩니 까?

통화 정책은 주로 금리를 통해 기업에 간접적인 영향을 미칩니다. 연준이 경제를 변화시키면서 은행들은 대출과 신용카드에 대한 이자율을 선택할 것입니다. 예를 들어 저금리는 기업이 이자 비용을 낮추고 소비 지출을 늘리기 때문에 유리한 변화로 보입니다. 이러한 변화는 또한 구매에 대한 소비자의 편안함 수준에 영향을 미칠 수 있는 주가에 영향을 미칠 수 있습니다.

금리를 변경하면 환율도 변경될 수 있으며 직원을 아웃소싱하거나 다른 국가에서 기업과 협력하는 회사에 영향을 미칠 수 있습니다. 환율이 높을수록 달러는 다른 나라 통화 금액에 더 가깝습니다. 이는 미국 기업의 수입 및 수출 비용을 낮춥니다. 낮은 이자율은 환율을 낮추고 수입 및 수출 비용을 증가시킬 수 있습니다.