Crypto Vesting이란 무엇이며 그 이점은 무엇입니까?

새로운 암호화폐 프로젝트가 정기적으로 등장하며 각각 자본을 추구합니다. 이제 이러한 프로젝트에서 크라우드 펀딩 또는 코인 제공 이벤트 중에 토큰을 제공하는 것이 점점 보편화되고 있습니다.

이러한 토큰의 가치는 시간이 지남에 따라 변동하며 수요와 공급을 포함한 다양한 요인에 의해 결정됩니다. 이 가치를 안정화하기 위한 방법으로 크립토 베스팅(Crypto vesting)이 사용됩니다. 그러나 암호 베스팅이 정확히 무엇입니까?

암호화 베스팅이란 무엇입니까?

암호화 베스팅은 특정 시간 동안 프로젝트 구성원과 초기 투자자를 위해 토큰이 잠긴 후 이후에 해제될 때 발생합니다.

전통적인 금융 환경에서는 회사가 직원에게 지분을 제공하는 것이 일반적입니다. 그러나 이 직원들이 동시에 주식에 액세스하거나 현금을 인출하면 매도 압력이 발생하고 주가를 끌 수 있습니다. 결과적으로 회사는 일반적으로 베스팅을 사용하여 약속된 자산의 소유권과 사용을 지연시킵니다. 암호화 베스팅은 이것의 암호화 버전입니다.

이는 발판을 마련한 암호화폐 프로젝트의 첫 번째 기여자에게 지급되는 잠정적 보상 패키지에 비유될 수 있습니다.

암호화 베스팅은 어떻게 작동합니까?

암호화 베스팅은 스마트 계약을 사용하여 프로젝트가 미리 정의된 특정 이정표에 도달하면 보유 토큰을 해제합니다. 프로젝트의 창립 구성원이 정의한 이정표는 기간 기반(프로젝트 시작 이후 기간) 또는 단계 기반(프로젝트의 특정 단계 완료)일 수 있습니다.

베스팅 일정은 보유한 토큰의 시간 제한 릴리스를 달성하는 데 사용됩니다. 이 일정은 각 초기 투자자에게 지급되는 토큰의 기간과 비율, ICO(Initial Coin Offering) 기간부터 소유한 토큰을 판매할 수 있는 시간을 명시합니다.

릴리스 기간을 토큰 락업 또는 베스팅 기간이라고 합니다. 이 기간은 토큰이 시장에 도입된 후 6개월에서 몇 년까지 다양합니다. 베스팅 일정을 통해 6개월에서 18개월 또는 그 이상마다 보유 토큰의 일정 비율을 해제할 수 있습니다.

가장 간단한 용어로 암호화 베스팅은 사전 결정된 기간 동안 토큰을 잠그는 방식으로 작동합니다. 이 기간 동안 베스팅 기간이 만료될 때까지 베스팅 금액에 액세스할 수 없습니다.

암호화 베스팅 일정: 토큰 출시 방법

암호화 베스팅 일정은 프로젝트 로드맵에 필수적이며 투자자, 직원 및 기타 이해 관계자가 코인을 받을 시기를 계획할 수 있습니다. 일반적인 베스팅 일정은 베스팅 시작 날짜와 다양한 길이의 여러 베스팅 기간으로 시작됩니다.

베스팅 시작일 이후 각 기간은 해당 베스팅 종료일에 종료됩니다. 모든 베스팅 기간이 끝나면 계약 조건에 따라 할당된 자산에 액세스할 수 있습니다. 정의된 기간이 지나면 암호화폐 지갑에서 합의된 비율의 토큰을 받게 됩니다. 이 릴리스된 토큰은 이제 원하는 대로 거래, 판매, 교환 또는 보유할 수 있습니다.

빈도 및 크기에 따라 베스팅 일정은 선형, 등급 또는 절벽이 될 수 있습니다. 요즘에는 자동 귀속을 수행하기 위해 타사 프로그램을 사용하는 경우도 있습니다.

절벽 베스팅 일정

클리프는 베스팅 기간 시작부터 첫 번째 토큰 세트 전송까지의 기간입니다. 모든 토큰 프로젝트가 절벽 베스팅 일정을 활용하는 것은 아니지만 일반적으로 베스팅된 토큰을 릴리스하기 위해 선형 또는 등급별 베스팅 일정과 함께 사용됩니다.

절벽 베스팅 일정에는 토큰이 공개되지 않습니다. 사실, 연장된 시간 프레임은 절벽 베스팅 일정의 표준입니다. 그리고 합의된 날짜 이전에 자금을 인출하면 베스팅된 토큰에 대한 모든 권리를 잃게 됩니다.

이렇게 하면 사람들이 초기에 토큰을 구매했다가 갑자기 빠져나와 해당 토큰의 가치가 하락하는 펌프 앤 덤프 공격의 가능성이 줄어듭니다.

차등 베스팅 일정

이름에서 알 수 있듯이 기득권 토큰은 등급별로 릴리스되며 각각은 이전보다 높거나 낮습니다. 릴리스 간의 명확한 시간 간격은 차등 베스팅 일정에 배치됩니다.

시간 간격마다 등급별로 일정 비율이 추가됩니다. 예를 들어, 베스팅된 토큰의 20%는 처음 6개월 후에 지급될 수 있습니다. 35%는 1년 후에 지급됩니다. 18개월 동안 추가로 25%가 지급됩니다. 최종 15%는 두 번째 해 말에 지급되어 릴리스가 완료됩니다.

이 엇갈린 릴리스 형식은 토큰을 시장에 천천히 도입하여 변동성의 위험을 조작하고 줄입니다. 여기서 철수하면 대기 시간에 상응하는 비율만 받을 수 있습니다.

선형 베스팅 일정

선형 베스팅 일정은 사전 정의된 기간 동안 동일한 부분으로 베스팅된 토큰을 할당하는 것입니다. 여기에서 우리는 1분기에 20%를 지불하고 다음 3개월 동안 또 다른 20%를 지불할 수 있습니다. 이렇게 하면 1년 3개월 만에 전체 할당금이 상환됩니다.

암호화 베스팅 일정에 관련된 당사자는 누구입니까?

암호화폐 베스팅과 관련하여 베스팅을 제공하는 회사, 투자자 및 베스티의 세 가지 주요 당사자가 있습니다.

베스팅을 제공하는 회사는 베스팅 일정을 설정하고 적용 가능한 규칙과 규정을 마련할 책임이 있습니다. 그들은 또한 수혜자가 자신의 의무를 이행하고 약속된 보상을 받을 수 있도록 계획을 수립해야 합니다.

투자자는 일반적으로 제공되는 프로젝트 및 토큰에 투자된 개인 또는 그룹입니다. 그들은 또한 프로젝트를 위한 추가 자금과 지침 및 지원을 제공할 수 있습니다.

마지막으로 수혜자는 베스팅 혜택을 받는 개인 또는 그룹입니다. 그들은 특정 작업 또는 이정표 완료와 같은 베스팅 계약에 따른 의무를 이행할 책임이 있으며 모든 관련 규칙 및 규정을 기꺼이 준수해야 합니다.

이들 각 당사자는 성공적인 암호화 베스팅 프로그램에서 중요한 역할을 하며, 함께 협력하면 관련된 모든 사람이 계약에서 원하는 것을 얻을 수 있도록 도울 수 있습니다.

암호화 베스팅의 5가지 이점

암호화 베스팅은 투자자, 토큰 프로젝트 및 토큰 개발자를 위한 수많은 혜택 때문에 존재합니다.

1. 시장 조작 위험 감소

베스팅은 크라우드 펀딩 기간이 끝나자마자 초기 투자자나 프로젝트 개발자가 시장에 넘쳐나지 않도록 합니다. 토큰을 비축하여 인위적인 하이퍼 희소성을 만들어 토큰 공급을 만지작거릴 수도 없습니다. 시장 조작 위험이 낮아져 투자자로부터 자금을 확보한 후 가치 없는 코인을 생성하는 사기를 쉽게 식별할 수 있습니다.

2. 헌신을 장려한다

Crypto 베스팅은 의도적으로 소유자에게 프로젝트 토큰의 릴리스를 지연시키고 프로젝트가 설계된 모든 것으로 성장하는 것을 보기 위한 탄력성과 약속을 구축함으로써 작동합니다. 오랜 기다림 후에 보상을 보장하면서 장기 게임을 플레이할 수 있는 인센티브를 제공합니다.

3. 토큰 탈중앙화 촉진

Crypto vesting은 시간이 필요한 안전한 분산형 암호 화폐 네트워크를 만드는 것을 목표로 합니다. 내재 가치가 있는 토큰에 대해 더 많은 작업을 할 수 있도록 개발자에게 절실히 필요한 시간을 제공합니다.

4. 시장 변동 위험 감소

베스팅은 한 사람 또는 소수의 사람들이 프로젝트 토큰의 상당 부분을 과도하게 보유하지 않도록 토큰을 배포하는 데 도움이 됩니다. 이 1인 또는 소그룹은 그대로 두면 쉽게 시장 공급 변동을 일으킬 수 있습니다. 이러한 시장 변동은 토큰의 가치에 해롭고 개인 투자자에게 손실을 초래합니다.

5. 훌륭한 투자 기회

암호화 베스팅을 사용하면 암호화폐를 팔거나 교환할 때까지 소유권을 유지하면서 암호화폐에 투자할 수 있습니다. 잠재력이 있다고 생각하는 토큰의 ICO에 참여하면 귀속 토큰을 받을 자격이 있는 초기 투자자가 됩니다. 이 토큰은 나중에 매각할 수 있으므로 투자한 자본에 대한 멋진 수익을 얻을 수 있습니다.

Crypto Vesting의 이점 활용

암호화 투자자를 위한 암호화 베스팅에는 많은 이점이 있으며, 이는 암호화 출시의 표준 구성 요소가 될 것으로 예상되는 프로세스입니다. 암호화 베스팅의 관행, 이점 및 기능에 대해 배우면 암호화 프로젝트에 투자할 기회가 제공되었을 때 건전한 재정적 결정을 내릴 수 있습니다.