암호화 파생 상품이란 무엇입니까? 파생상품의 4가지 유형 설명

수많은 기회로 인해 암호화 파생 상품은 최근 개인 및 기관 거래자들 사이에서 인기를 얻었습니다. 많은 잠재적 이점과 일부 위험이 있습니다. 그들이 무엇이며 어떻게 작동하는지 이해하는 것은 그들이 당신에게 적합한지 결정하는 좋은 단계입니다.

암호화 파생 상품이란 무엇입니까?

파생상품은 그 가치가 다른 기본 자산의 가치에 따라 달라지는 계약입니다. 따라서 암호화 파생 상품은 기본 암호화 자산에서 가치를 얻습니다. 파생 상품 시장에서 거래자는 보유 자산을 활용하고 기본 암호화 자산의 가격 방향과 헤지 포지션을 추측합니다.

파생상품 시장에서는 암호화폐 자산을 더 낮은 가격에 사서 나중에 더 높은 가격에 다시 팔거나 더 높은 가격에 팔고 나중에 다시 사서 여전히 이익을 낼 수 있습니다. 예를 들어, 비트코인의 가격이 $15,000이고 BTC의 가격이 $25,000까지 오를 것이라고 믿는다면, 파생상품 계약을 통해 BTC의 가격이 $25,000가 될 때까지 롱 포지션을 오픈하거나 매수 포지션을 유지할 수 있습니다.

반대로 가격이 $15,000에서 $12,000로 떨어질 것으로 예상되면 판매 또는 공매도 포지션을 열고 가격이 $12,000에 도달하면 계약을 종료할 수 있습니다. 그렇게 하면 BTC 가격이 하락하더라도 이익을 확보하기 위해 거래를 마감하게 됩니다.

두 가지 예에서 두 계약이 예상한 방향과 반대되는 경우 거래가 손실로 마감됩니다.

파생상품 시장은 가격 변동성에 대한 헤지 수단으로 활용되며 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 주목을 받고 있습니다. 그들은 많은 암호화폐 거래소와 장외거래(OTC)에서 온라인으로 거래됩니다.

4가지 유형의 암호화폐 파생상품

이 섹션에서는 가장 널리 사용되는 네 가지 파생 상품 유형에 대해 설명합니다.

1. 선물

선물 계약은 특정 날짜에 고정 가격으로 자산을 사거나 팔기로 한 두 당사자 간의 계약입니다.

당사자들은 실제 가격과 상관없이 한 달 안에 암호화폐를 사고 팔기로 합의할 수 있습니다. 한 달 후, 구매자는 암호화폐 가격이 상승하고 합의된 가격보다 높으면 이익을 얻습니다. 대신 암호화폐 가격이 하락하여 합의된 가격 이하로 유지되면 판매자는 이익을 얻습니다.

2. 영구 선물

무기한 선물 계약은 단순히 만기일이 없는 선물 계약입니다. 이는 투자자가 원하는 기간 동안 포지션을 유지할 수 있음을 의미합니다.

3. 옵션

선물 계약과 마찬가지로 옵션을 통해 거래자는 미래 날짜에 특정 가격으로 암호화 자산을 사고 팔 수 있습니다. 선물과 옵션의 주요 차이점은 옵션은 구매자에게 자산의 기본 가치를 매수할 권리를 부여하지만 의무는 부여하지 않는다는 것입니다.

옵션 계약은 콜 옵션과 풋 옵션의 두 가지 유형으로 분류됩니다. 콜옵션은 자산을 살 수 있는 권리를 부여하는 반면, 풋옵션은 특정 가격과 기간에 매도 계약을 체결할 수 있는 권리를 부여합니다.

4. 포워드

포워드는 미래 날짜에 지정된 가격으로 자산을 거래하기 위해 구매자와 판매자 간에 개인적으로 협상되는 계약입니다. 또한 선물과 유사하지만 선물은 OTC 거래소에서 거래된다는 차이점이 있습니다. 포워드 계약은 분산화가 부족하기 때문에 더 많은 위험에 노출되기 쉽습니다.

파생 상품과 현물 시장의 차이점

현물 시장을 사용하면 자산 가격이 상승할 때만 이익을 얻을 수 있다는 한계와 함께 원하는 대로 암호화폐를 사고 팔 수 있습니다. 가격이 떨어지기 시작하면 이익을 잃기 시작합니다. 현물 거래자들은 그러한 시기에 수익을 내기가 어렵기 때문에 고통스러운 장기 약세장을 발견합니다. 현물 시장의 또 다른 주요 특징은 구매한 실물 자산도 보유할 수 있다는 것입니다.

반면에 파생 상품을 사용하면 비트코인과 같은 기본 암호화 자산의 가격을 따르는 계약을 소유하지 않고도 거래할 수 있습니다. 파생 상품의 가격은 현물 시장의 가격에 매우 근접하도록 설정되어 있습니다. 시장에서는 가격이 오르든 내리든 상관없이 이익을 얻을 수 있습니다.

파생상품 시장은 암호화폐 겨울 동안 효과적인 시장이 될 수 있습니다. 그러나 파생 상품 거래 방법을 마스터하려면 더 많은 시간이 필요합니다. 더욱이 파생 상품 거래와 관련된 위험은 일반적으로 현물 시장의 위험보다 높습니다.

암호화폐 파생상품 거래의 장점

계정을 활용할 수 있는 기회는 파생 상품 거래의 주요 이점 중 하나입니다. 차입금, 즉 레버리지로 매매력을 높였기 때문에 적은 자본으로도 파생상품을 거래할 수 있고 많은 수익을 기대할 수 있습니다. 이 우위는 또한 거래 자본이 적은 사람들이 파생 상품을 거래하는 것을 더 쉽게 만듭니다.

암호화폐 시장이 대중화됨에 따라 많은 사람들이 올바른 위치에 있으면 시장 방향에 상관없이 수익을 올릴 수 있기 때문에 높은 가격 변동성을 이용하여 더 많은 수익을 얻을 수 있는 방법을 찾고 있습니다. 따라서 파생상품은 특히 가격 변동이 심할 때 위험을 완화하기 위한 투기 시장 역할을 합니다.

파생상품 시장을 통해 암호화폐를 보유하지 않고도 암호화폐 시장에 접근할 수 있습니다. 또한 자산을 보유하지 않고도 다양한 자산 클래스의 가격 변동에서 이익을 얻을 수 있으므로 쉽게 다각화할 수 있습니다.

암호화 파생 상품 거래의 단점

파생 상품은 투기 도구를 사용하며 가격 변동은 매우 예측할 수 없습니다. 따라서 비합리적인 결정을 내리면 막대한 손실을 입을 수 있습니다.

파생 상품 거래자는 단기 암호화 시장 가격 조작에 취약합니다. 거래의 대부분은 단기적이며 대부분의 시장 조작은 단기 시장 움직임에 영향을 미치기 때문에 포지션에 영향을 미칠 수 있습니다. 위치가 활용되면 더 나빠집니다.

선물환과 같이 장외에서 거래되는 파생상품은 거래상대방 위험 가능성이 더 높습니다. 계약은 일반적으로 사적으로 협상되고 규제되지 않기 때문에 관련된 당사자 중 하나가 계약을 불이행할 수 있습니다.

Crypto Derivatives 거래가 귀하에게 적합합니까?

다음은 암호화폐 파생상품 거래가 귀하에게 적합한지 판단하기 위해 답변해야 할 몇 가지 질문입니다.

1. 관련된 위험에 대해 안심하십니까?

파생 상품 시장은 위험도가 높은 트레이더에게 적합합니다. 위험도가 낮은 거래자는 파생상품 거래가 불편할 수 있습니다.

2. 시장이 어떻게 작동하는지 이해하고 있습니까?

암호화폐 시장에서 가격 변동을 일으키는 요인을 이해해야 합니다. 모든 금융 시장에는 가격 변동을 유발하고 움직임에 영향을 미치는 고유한 요소가 있습니다. 마찬가지로 모든 시장에는 일반적으로 가격 조치로 알려진 고유한 움직임 패턴이 있습니다. 작동 방식을 이해하면 가격 방향을 쉽게 추측할 수 있습니다.

3. 거래 분석을 수행하는 방법을 알고 있습니까?

파생상품 시장에서의 거래는 현물 시장보다 훨씬 더 복잡합니다. 가격 행동을 분석하기 위한 기술적 분석, 크립토 프로젝트 가격의 장기 전망을 예측하기 위한 기본적 분석, 일반적인 시장 분위기가 무엇이며 시장에 어떤 영향을 미칠 수 있는지를 알기 위한 감정적 분석에 대한 좋은 이해가 필요합니다.

위험 관리

파생 상품 거래는 신규 거래자와 숙련된 거래자 모두에게 적합합니다. 가장 선호하고 이해하는 옵션에 따라 사용 가능한 옵션을 선택할 수 있습니다. 파생 상품 거래는 다른 모든 유형의 거래와 마찬가지로 위험합니다. 귀하는 항상 귀하의 거래를 관리하기 위한 조치를 취하고 정보에 입각한 거래 결정만 내려야 합니다.