무서운 크레이머 저주가 NVIDIA의 수익보다 앞서 슈퍼 마이크로 컴퓨터(SMCI)를 강타했습니다.

이것은 투자 조언이 아닙니다. 저자는 언급된 주식에 대해 어떠한 입장도 갖고 있지 않습니다.

슈퍼 마이크로 컴퓨터(NASDAQ: SMCI) 주가는 2019년부터 2021년까지 29개월 동안 기록된 테슬라의 맹렬한 3,413% 랠리를 넘어설 예정이었습니다. 이는 AI와 관련된 모든 것에 대한 지속적인 스테로이드 열풍에 힘입은 것입니다. 그러나 이러한 투기적 광란은 현대 주식 시장 상인을 위한 다모클레스의 검에 의해 소멸된 것으로 보입니다. 이는 CNBC의 짐 크레이머(Jim Cramer)가 거의 모든 주요 지지를 이끌어내는 무서운 크레이머 저주 입니다.

시장의 합의된 견해를 앵무새처럼 흉내내는 Cramer의 능력은 전설적입니다. 불행하게도 그의 두리번거리는 눈은 중력의 법칙이 영향력을 행사하려고 할 때만 특정 주식에 닿는 경향이 있으며, 시장의 노인성 경향에 필연적으로 수반되는 모든 독선을 갖추고 있습니다.

슈퍼마이크로컴퓨터의 폭발적인 성장

약 1년 전만 해도 Super Micro Shares는 약 88달러에 거래되었습니다. 지난 목요일, 주가는 1,000% 이상의 상승에 해당하는 1,000달러 가격 수준을 넘어섰습니다!

$SMCI

Super Micro의 가장 큰 고객은 Nvidia $NVDA 입니다.

두 번째로 큰 고객은…Nvidia의 지원을 받는 회사입니다.

$NVDA 수익이 $SMCI 가격 움직임을 상당히 크게 결정한다고 말해도 무방합니다.

2/21 모든 시선은 Nvidia에 있습니다

— 아미트(@amitisinvesting) 2024년 2월 18일

Super Micro Computer의 맹렬한 상승세의 중심에는 이 주식이 AI 세계의 사랑을 받는 NVIDIA와의 긴밀한 연관성이 있습니다. 즉, SMCI의 가장 큰 클라이언트는 NVIDIA이고, 두 번째로 큰 클라이언트는 NVIDIA의 지원을 받는 기업입니다.

모르는 사람들을 위해 슈퍼마이크로 컴퓨터는 다양한 제품과 서비스를 위한 AI 기반 솔루션을 교육하고 배포하려는 골드러시가 진행 중인 상황에서 현재 수요가 높은 고성능 서버를 제조하고 있습니다.

NVDA는 시가총액 때문에 2022년 최저치에서 3414% 상승하지 않을 것입니다. 기껏해야 3조 달러 장벽 근처에서 멈출 가능성이 높습니다. TSLA 버블 반복에 훨씬 더 가까운 또 다른 주식이 있습니다: $SMCI . 12월까지 1300까지만 도달하면 됩니다. https://t.co/G1NhGfTlPm pic.twitter.com/RVmnHYV7Ay

— CyclesFan(@CyclesFan) 2024년 2월 15일

슈퍼 마이크로 컴퓨터의 AI 주도 랠리가 2024년 1월 “폭발” 단계에 진입하면서 Fintwit 커뮤니티는 2019~2021년 Tesla의 맹렬한 랠리로 비유를 그리기 시작했습니다. 이때 고공 EV 주식은 3,413%의 이익을 기록했습니다. 단 29개월 만에요. SMCI가 $1,300 가격 수준에서 마감했다면 Tesla의 기록을 넘어섰을 것입니다. 아아, 그럴 의도는 아니었습니다.

짐 크레이머(Jim Cramer)가 파티를 망친다

Jim Cramer, Super Micro Computer $SMCI 로 다시 공격 🫡 https://t.co/q8b79X2uZX pic.twitter.com/KDpMZXyB9J

— Financelot(@FinanceLancelot) 2024년 2월 19일

지난 주, Super Micro Computer의 CEO는 CNBC에서 진행된 Jim Cramer의 Mad Money 쇼를 포함하여 일련의 주목할만한 인터뷰를 진행했습니다. 금요일에 Cramer 저주는 고공행진하는 주식이 거의 20% 또는 200달러 하락하여 $803.32 가격 수준으로 마감되었을 때 살 파운드를 요구했습니다. 그럼에도 불구하고 주가는 지난 1년 동안 여전히 812% 상승했습니다.

Samantha LaDuc은 최근 지난 주 Super Micro Computer에서 일어난 일에 대해 흥미로운 실황 해설을 제공했습니다 . 기본적으로 주식은 0DTE(제로데이-만기일) 옵션의 치솟는 활동에 힘입어 감마 압박을 경험했습니다. 이 옵션에서는 트레이더가 높은 외가격 콜옵션을 구매하여 딜러가 해당 옵션을 매수하여 노출을 헤지하도록 유도했습니다. 이로 인해 악순환의 피드백 루프가 발생합니다.

“미결제약정을 확인해 보세요. 얼핏 보면 꽤 많은 양의 계약이 있는 것을 볼 수 있습니다. 그런 다음 피곤한 눈을 왼쪽으로 움직여 모든 옵션 만료 중 상위 10개 행사가 2024년 2월 16일에 발표될 것임을 확인합니다.”

LaDuc이 지적한 바와 같이, Super Micro Computer에 대한 강세 미결제약정이 만료된 2월 16일에 감마 압박이 무너졌고, 이로 인해 딜러들은 주식을 투매하여 헤지를 풀게 되었습니다. Cramer에게는 불행하게도 이 활동은 SMCI에 대한 그의 불운한 지지와 동시에 일어났으며, 이는 단지 무서운 Cramer 저주에 대한 믿음을 강화시켰을 뿐입니다.

어제 얼마나 많은 트레이더들이 내가 멍청해서 $SMCI를 공매하면 내 돈을 모두 잃을 것이라고 말했는지 정말 놀랐습니다 .

주가는 올해 들어 800% 이상 상승했습니다!

해당 주식의 RSI는 90이었습니다!

순전히 AI 덕분에 주식이 올랐어요!

일부 상인은 따라잡을 수 있습니다! pic.twitter.com/gkknOPs7rt

— TradeCaster(@DekmarTrades)를 통한 DekmarTrades 2024년 2월 16일

돌이켜보면 SMCI의 랠리는 분명히 지속 불가능했습니다.

$SMCI 아 안돼… pic.twitter.com/rQpFEx8SMP

— 체다 플로우(@CheddarFlow) 2024년 2월 16일

금요일에 절박한 거래자들은 금융 “고래”를 겨냥하여 그들의 수중 위치를 구출해 달라는 간청으로 WallStreetBets 포럼을 폭격했습니다.

SMCI의 운명을 결정하는 NVIDIA의 수익

$NVDA 옵션 가격(11% 이동)이 올바른 것으로 판명 되면 NVDA의 시가총액은 2조 달러에 도달하게 됩니다 🤯

오늘 나중에 옵션 데이터 두피 작업을 수행할 예정입니다 🫡 pic.twitter.com/Ggyp55JLd4

— 멘토 Q(@MenthorQpro) 2024년 2월 19일

슈퍼마이크로 컴퓨터의 랠리의 운명은 이제 엔비디아의 손에 달려있습니다. GPU 제조업체는 이번 주 후반에 수익을 발표할 예정입니다. 현재 거래자들은 주식이 수익 여파로 11%의 움직임을 기록할 것으로 기대하고 있습니다.