Tesla 2023년 4분기 수익: 자동차 마진 폭락이 멈추고 잠정적인 회복이 시작됩니다

이것은 투자 조언이 아닙니다. 저자는 언급된 주식에 대해 어떠한 입장도 갖고 있지 않습니다.

Tesla는 이제 2023년 4분기 실적을 발표했는데, 이는 주요 재무 지표에 대한 합의 추정치가 크게 누락되었습니다.

2023년 4분기 Tesla의 재무 성과를 직접 살펴보기 전에 위 차트에 요약된 주요 지표에 대한 월스트리트의 합의된 기대치를 살펴보세요.

Tesla (NASDAQ: TSLA ) 2023년 4분기 실적

Tesla는 2023년 3분기에 251억 6,700만 달러의 매출을 보고했는데, 이는 257억 2,200만 달러라는 합의 기대치를 하회했습니다(Tesla의 IR 집계 합의 추정치에 따름).

다음 스니펫은 해당 분기 동안 거대 EV의 생산 활동을 요약합니다.

일반적으로 4분기는 Tesla의 가장 강력한 판매 기간이며, 방금 결론을 내린 분기는 이러한 확고한 표준에서 벗어나지 않았습니다. 이번 달 초 전용 게시물 에서 보고한 바와 같이 Tesla는 2023년 4분기에 484,507 대를 납품하여 올해 총 납품량이 1808만 대에 이르렀습니다.

Tesla는 2021년부터 가까운 미래에 연간 생산량을 약 50% 늘릴 것이라고 안내하기 시작했습니다. 그러나 회사가 일년 내내 직면한 수요 관련 역풍을 고려하여 EV 거대 기업은 판매를 유지하기 위해 주요 시장에서 마진을 파괴하는 일련의 가격 인하에 의존하게 되었으며 이러한 지침은 충족될 수 없었습니다.

Tesla의 자동차 총마진(규제 크레딧 제외)은 월스트리트의 합의 추정에 따라 16.70% 로 인쇄될 것으로 예상되었습니다. 이러한 기대와는 달리 Tesla는 17.19%의 자동차 총이익률(ex-RC)을 기록했습니다.

2023년 3분기부터 이 지표가 크게 증가했다는 점에 주목하세요. 이는 Tesla의 자동차 마진이 바닥을 쳤을 가능성이 있음을 나타냅니다.

EV 거대 기업은 2023년 전체에 대해 44억 달러, 4분기에 21억 달러의 잉여 현금 흐름을 보고했습니다.

마지막으로 Tesla는 비GAAP(조정) EPS를 0.71달러로 발표했는데, 이는 IR 집계 합의 기대치인 0.73달러를 놓친 것입니다.

다음 스니펫은 Tesla의 최신 지침을 요약합니다.

수익 상황

Tesla의 Cybertruck은 2025년쯤 대량 생산에 들어갈 것으로 예상됩니다. 불과 몇 시간 전 Reuters는 또 다른 Tesla 모델이 내년에 대량 생산에 들어갈 수 있다고 보도했습니다. 오늘 오전 전용 게시물 에서 언급했듯이 Tesla는 2025년 6월까지 내부적으로 “Redwood”라고 불리는 보급형 25,000달러 규모의 EV 생산을 시작하겠다고 공급업체에 알린 것으로 알려졌습니다. 회사는 이미 가격 견적 요청을 다음으로 보냈습니다. 주당 10,000개, 연간 약 520,000개에 해당하는 대량 생산 수준을 기준으로 특정 핵심 부품 공급업체를 기준으로 합니다.

Elon Musk는 2023년 5월 Tesla의 연례 주주 총회(AGM)에서 EV 거대 기업이 곧 로보택시와 보급형 EV를 암시하는 두 가지 신제품을 출시하여 누적 판매량이 약 500만 대 증가할 것이라고 발표했습니다. 매년.

25,000달러 모델의 경우 Tesla는 자동화와 이미 압박을 받고 있는 마진을 보존하기 위해 초고압 프레스를 사용하여 거의 전체 차량을 한 번에 다이캐스트하는 ” 박스 없는 ” 생산 공정에 의존하고 있는 것으로 보입니다. . 또한 EV 거대 기업은 새로운 EV의 2025년 기한을 맞추기 위해 4680 배터리 팩 의 생산량을 대폭 늘려야 합니다 .