체중 감량을 위한 Eli Lilly and Company의 Tirzepatide GLP-1 작용제는 “임상적으로 의미 있는” 방식으로 지방간 질환을 역전시킵니다

이것은 투자 조언이 아닙니다. 저자는 언급된 주식에 대해 어떠한 입장도 갖고 있지 않습니다.

Eli Lilly and Company(LLY)나 다른 주요 경쟁업체인 Novo Nordisk(NVO)에서 GLP-1 체중 감량 약물의 전망에 대해 긍정적인 소식이 나오지 않고는 거의 일주일이 지나지 않는 것 같습니다. 현재 진행 중인 주에는 Eli Lilly가 대사 기능 장애 관련 지방간염 (MASH, 이전에 비알코올성 무알콜성 간염 또는 NASH로 알려짐) 에 대응하는 전투에서 상당한 긍정적인 발전을 거두면서 새롭게 떠오르는 강세 계획이 다시 한 번 충실 했습니다.

모르는 사람들을 위해 MASH는 비만과 당뇨병을 포함한 대사 장애로 인해 가장 자주 발생하는 지방간 질환입니다. 이러한 지방 축적은 때때로 간 세포에 독성이 되어 섬유증 이라는 상태를 초래할 수 있습니다. 이는 섬유성 또는 흉터가 있는 간 조직이 MASH에 의해 손상된 조직을 대체하여 결국 간 기능의 상실을 초래합니다.

글루카곤 유사 펩티드-1(GLP-1) 호르몬은 췌장에서 인슐린 분비를 자극하고, 식사 후 도움이 되지 않는 글루카곤 분비를 차단하여 과도한 포도당이 혈류로 들어가는 것을 방지하고, 혈당을 늦추는 등 다양한 방법으로 배고픔을 억제합니다. 전체 음식 섭취량을 줄이기 위해 위를 비우는 것.

Eli Lilly and Company는 GLP-1 작용제와 포도당 의존성 인슐린친화성 폴리펩티드(GIP)를 활용하여 우수한 결과를 제공하는 당뇨병 및 비만 퇴치를 위한 독점 약물 중 하나로 Tirzepatide를 제공합니다. Eli Lilly는 Mounjaro 및 Zepbound 라벨 로 Tirzepatide를 판매합니다 . 전자는 당뇨병에 적합하고 후자는 비만 치료제로 청구됩니다.

이것이 문제의 핵심으로 우리를 데려옵니다. Tirzepatide의 SYNERGY-NASH 2상 임상시험 결과가 이제 발표되었습니다. 시험 결과에 따르면, Tirzepatide의 모든 용량은 섬유증을 악화시키지 않고 “임상적으로 의미 있는” 방식으로 MASH를 역전시켰으며, Tirzepatide의 15mg 용량은 이 질병 퇴치에 가장 큰 효능을 나타냈습니다.

그럼에도 불구하고, 섬유증 자체에 대한 약물의 개선 효과는 위약에 비해 통계적 유의성을 달성 하지 못했습니다 .

물론, 이 주제에 대한 이전 게시물에서 언급했듯이 GLP-1 약물은 현재 월스트리트의 사랑을 받고 있으며 분석가들은 이러한 약물에 대해 점점 더 장밋빛 예측을 계속하고 있습니다 .

$LLY 결과: 4분기

❖ 매출총이익률 80.9% vs. 78.8% y/y, EST 80.1% ❖ ADJ EPS $2.49 vs. $2.09 y/y* 매출 $93.5B, +28% y/y, EST $89.6B* Trulicity 매출 $16.7B, -14% y/y, EST $1.74B❖ Mounjaro 매출 $22.1B, EST $1.75B❖ Humalog 매출 $366.6M, -Y/Y 33%, EST 4억 4,840만달러av…

— *월터 블룸버그(@DeItaone) 2024년 2월 6일

오늘 우리는 GLP-1 약물을 둘러싼 과대광고가 실제 판매로 이어지고 있다는 또 다른 증거를 얻었습니다. 엘리 릴리 앤 컴퍼니(Eli Lilly and Company)는 2023년 4분기 실적을 발표하면서 실제 매출 93억5000만 달러 를 보고해 이번 분기에 합의된 매출 기대치인 89억5000만 달러를 무난하게 넘어섰다고 밝혔습니다 .

$LLY 엘라이 릴리 Mounjaro! 만자로! pic.twitter.com/pPgcR8UqM8

— 노부🇺🇸미국 주식 투자 (@nobustocks) February 6, 2024

이러한 성과의 상당 부분은 Eli Lilly and Company의 Mounjaro 제품에 대한 수요가 경이롭게 증가한 결과였으며 분기 매출은 합의 추정치 17억 5천만 달러 대비 22억 1천만 달러로 증가했습니다. 현재 제약회사는 연간 매출로 404억~416억 달러의 수익을 올릴 것으로 예상하고 있습니다.